Страница 5 из 7:
← предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7
заторы, которые будут стремиться перехватить контроль над бизнесом. На самом деле некоторые банки так или иначе уже занимаются захватом бизнеса заемщиков. Это неизбежный процесс.
Максим [08.04 11:56]
Здравствуйте, Михаил.
Как вы оцениваете шансы того, что правительство не пойдет на повторное спасение банков вливанием триллионов рублей под отрицательный процент и перетеканием валютных резервов в банки?
Этот опыт у нас уже был. Я думаю, что именно чересчур широкое кредитование российского банковского сектора послужило одним из движущих факторов девальвации. Можно было обеспечить тот же самый эффект намного меньшими вливаниями. Я думаю, этот урок выучен.
Владимир [10.04 09:55]
Добрый день,Михаил! Как вы думаете, мешают ли какие-нибудь министры экономического блока правительства преодолеть кризис? Поможет ли замена того или иного министра выходу из кризиса? Спасибо!!!
Меня радует, что, несмотря на значительное число заявлений о возможных действиях правительства - не все из которых нравятся экспертам, аналитикам или международным кредиторам, когда дело доходит до принятия итоговых финансовых решений, принимаются хорошие финансовые решения. Иначе говоря, большое количество розданных обещаний не было материализовано ни в какие конкретные действия. И это очень хорошо.
Фактически это означает, что в обществе и прежде всего среди экономических властей идет достаточно здоровая дискуссия относительно того, какие меры необходимо предпринимать. И эта дискуссия является очень хорошим страховщиком от возможных ошибок.
Подобно тому, как в споре рождается истина, так наличие противоположных точек зрения помогает вырабатывать далеко не самые плохие решения. В частности, если в целом 2008 год, когда решения принимались зачастую в спешке и без достаточной проработки, ознаменовался принятием некоторых не самых удачных решений, то в 2009 году уровень понимания происходящего достаточно вырос, и в целом экономическая политика проходит достаточно неплохо.
Виталий [09.04 06:11]
Здравствуйте!
Не последнюю роль в дестабидизации банковского сектора сыграл высокий уровень заимствований банков за рубежом. С одной стороны, возможность кредитования у банков снизилась (что отразилось на реальном секторе), с другой - вырос спрос на валюту, что увеличило давление на рубль.
Как вы считаете, может ли ЦБ рефинансировать банки в объемах и по ставкам, сравнимым с зарубежным финансированием? Почему ЦБ всерьез не занимается хотя бы среднесрочным кредитованием банковской системы, но позволяет банкам увеличивать свои риски влезая в валютные долги?
Сейчас банки все-таки особо не влезают в валютные долги. Но заданный вопрос можно переформулировать так: почему бы ЦБ не выдать еще несколько триллионов рублей российским коммерческим банкам на то, чтобы они продолжили кредитовать российские предприятия и российских заемщиков? На самом деле, это было бы крайне рискованным предприятием, так как это и есть главный рецепт для того, чтобы устроить второй раунд девальвации.
Де-факто даже если банки выдадут эти средства в качестве кредитов и они дойдут до заемщиков, то заемщики могут предположить, что лучше конвертировать эти средства в валюту, либо они заплатят своим поставщикам, которые сделают тоже самое.
Поэтому в настоящий момент крайне важно вернуть пропорции балансов российских банков к норме. В частности, как уже говорилось, очень важно, чтобы масштабы кредитования российских банков не превышали объемы ресурсной базы, которая у них имеется – средств, привлеченных от клиентов. Более важно вернуть доверие российских вкладчиков, российских предприятий к банкам и для того, чтобы соответствующим образом увеличилась их ресурсная база и кредитование.
Но есть и позитивный момент. Он заключается в том, что в самое ближайшее время – наверное, с середины лета и к осени этот процесс станет еще более очевидным – начнется так называемый рост "спроса на деньги". В отличие от обывательского спроса на деньги, который заключается в двух словах так: "Вам нужны деньги? – Да, нужны", в макроэкономике спросом на деньги называется стремление предприятий и физических лиц поддерживать остатки средств на своих расчетных счетах. В настоящий момент, как только предприятие получает деньги, оно расплачивается со своими сотрудниками, поставщиками, банком, и денег на счете снова ноль. Поэтому, хотя всем и нужны деньги, спрос на деньги в макроэкономическом смысле низок. Когда произойдет основной раунд реструктуризации всех обязательств и станет понятно, кто продолжает существовать, начнется увеличение остатков на счетах предприятий в банках, то есть тот самый рост спроса на деньги.
Это приведет к очень быстрому росту ресурсной базы тех банков, которые останутся к этому времени на плаву. Этот процесс, по видимости, начнется во второй половине лета и уже осенью это станет очень заметно.
Для отдельно взятого банка ситуация будет выглядеть таким образом – он почувствует, что у него, вроде бы, немного выросли счета клиентов и это означает, что можно кредитовать и начнет выдавать кредиты. Он выдаст кредит. Предприятие, которое получит кредит, получит средства на счет, заплатит кому-то еще, может быть, в другой банк. В другом банке на счете появятся средства клиентов и они почувствуют, что снова могут выдать кредит. Короче говоря, одновременно происходит кредитная экспансия, рост средств на счетах предприятий. Если каждый конкретный банк просто выдает кредит, то в масштабах экономики банки создают деньги. Поэтому деньги будут создаваться даже вне зависимости от желания Центрального банка. И задачей ЦБ в этот момент будет адекватным образом обеспечить ликвидность банковской системы, а не финансовые ресурсы для роста кредитования. То есть нужно будет всего лишь обеспечивать ликвидность, а не ресурсную базу.
Осталось ждать совсем недолго. В настоящий момент денежная система находится в ситуации максимального сжатия. У нее нет никакого другого варианта, кроме как начать расширяться. Для этого просто требуется стабилизация. Прежде всего, денежная стабилизация. И в такой момент крайне опасно предпринимать меры, которые позволят кредиторам усомниться в стабильности банков и денежной системы. Крайне важна стабильность валютного курса, крайне важна предсказуемая инфляция и крайне нежелательно, чтобы все жили в ожидании того, что сейчас ЦБ даст еще больше денег. Этого нужно избежать.
Кстати, кредитная экспансия, в свою очередь, поневоле приведет к снижению процентных ставок.
Сергей [08.04 11:57]
Здравствуйте, Михаил. Каков критический объем "просрочки" для российских банков? Кто-то говорит 10, кто-то говорит 20...
Этот объем критическим образом зависит от банка. Это, кстати, одна из причин, почему в этой ситуации средние банки менее уязвимы, чем крупные банки. Кроме того, что их кредиты, как правило, более обеспечены, эти банки еще и более капитализированы. Не то, что у них большие капиталы, а то, что соотношение капитала и активов у них, как правило, больше, чем у очень крупных банков, где типично иметь коэффициент достаточности капитала порядка 10 процентов. В то время как у среднего банка это процентов 16-18 или даже 24, что для мелкого банка является абсолютно нормальным.
Поэтому для крупных банков просрочка в размере даже 10 -15 процентов может оказаться критической. В тоже время некоторые мелкие банки могут спокойно пережить и 20-ти процентную просрочку.
Но, повторюсь, вопрос просрочки является второстепенным, ключевым является то, сколько из просроченных кредитов банки в итоге смогут вернуть. Самая важная проблема - это потери по кредитам. Я бы призывал сосредотачиваться на этом вопросе, и потери будут намного меньше, чем просрочка.
Максим [08.04 12:01]
Михаил, интересно какие банки имеют наибольший кредитный портфель в таких секторах как строительство, ипотека, автопром?
Автопром – это прерогатива крупных банков. Теперь, когда государство так активно поддерживает крупные, прежде всего государственные, банки, этот портфель все больше и больше начинает сосредотачиваться в государственных банках.
Что касается ипотеки, крупнейшие кредиторы здесь – опять же госбанки – Сбербанк и ВТБ. Есть ряд крупных частных банков, которые имеют свои ипотечные программы. Тем не менее, для большинства других банков крайне нетипично иметь собственные ипотечные программы в связи с отсутствием долгосрочных средств.
Если говорить про строительство, то здесь вопрос даже не в том, у кого крупные портфели, а у кого эти портфели велики по отношению к кредитному портфелю. Если доля строительства в кредитном портфеле составляет процентов 40 (а такие банки, безусловно, есть, но это, как правило, не крупные банки), то вот эти банки одни из первейших кандидатов на вылет из российской банковской системы. Я думаю, о таких банках мы еще услышим.
Кстати, в целом по системе кредиты строительным компаниям и сфере недвижимости составляют порядка 15 процентов прибыльного портфеля. Даже если половина этих кредитов в итоге окажется невозвратными, то это всего лишь 7,5 процента кредитного портфеля. Но скорее всего, уровень потерь будет меньше 50 процентов.
Михаил из ПТЗ [08.04 12:39]
Михаил, скажите как вы считаете возможна ли такая ситуация, что из-за не платежей по кредитам, банки, чтоб вернуть деньги будут повышать ставки по уже заключённым кредитным договорам. Т.к. кто не платил, тот и не сможет сейчас платить, а кто брал кредиты так чтоб смог рассчитываться в случае повышения ставок будет платить и под
больший процент.<
Страница 5 из 7:
← предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7
Автор
Создано : 03.04.2009 º 07:37
Обновлено : 08.06.2009 º 11:12
Категория : РОССИЯ
Страница просмотрена 11913 раз
Предпросмотр печати
Версия для печати